一文详解东方红优质甄选一年持有混合基金 都有哪些投资策略?

2020-07-01 15:24:44

7月3日起,东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金开始发行,基金代码009725。

那么,这是一只怎么样的基金?投资范围是什么?风险收益情况?资产配置策略如何?我们整理了几大常见问题,在本文为您详细解答。

基金信息一览

Q:东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金是一只怎样的基金?

本基金是一只混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。运作方式为契约型开放式,每份基金份额设置1年锁定持有期。

投资范围债券为主,股票资产占比0-30%(港股占股票资产0-50%),投资范围包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券等。

Q:本基金的拟任基金经理是谁?

本基金拟任基金经理王佳骏女士,帝国理工学院金融学硕士,自2015年起开始从事证券行业工作。历任国信证券(11.420,0.12,1.06%)股份有限公司助理分析师,上海东方证券(9.680,0.19,2.00%)资产管理有限公司私募固定收益投资部投资支持高级经理。现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部基金经理。2019年08月至今任东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2020年01月至今任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2020年02月至今任东方红匠心甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2020年03月至今任东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。

Q :本基金”一年持有“怎么理解?

本基金每份基金份额设置1年锁定持有期,由红利再投资而来的基金份额不受锁定持有期的限制。基金份额在1年锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务,锁定持有期结束后即进入开放持有期,自其开放持有期首日起才可以办理赎回及转换转出业务。

“一年持有“一方面可以帮助基金经理减轻赎回压力,专注长期投资;另一方面,可以避免投资者在中途放弃,养成长期投资习惯。

Q:本基金募集期为多久?

2020年7月3日至2020年7月17日,具体以管理人公告为准。

投资范围与比例

Q:本基金投资范围是什么?

本基金的投资范围主要投资债券,并覆盖A股和港股,具体包括国内依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

Q:本基金投资比例如何?

投资比例上,本基金主要投资于债券,投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—30%(其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%);本基金投资同业存单的比例不得超过基金资产的20%。

本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,但在本基金认购份额的锁定持有期内,本基金不受前述5%的限制。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

投资策略

Q:本基金采用什么资产配置策略?

本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势,并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。

Q:本基金对于权益类资产和固收类资产采取的投资策略?

权益类资产:本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念,结合当前宏观经济运行情况及发展趋势、国家政策等因素,考察行业运行周期、发展空间等,重点关注具有良好发展前景的行业。

债券等其他固定收益类资产:本基金的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。固定收益投资主要用于提高非股票资产的收益率,管理人将坚持价值投资的理念,严格控制风险,追求合理的回报。在债券投资方面,基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。

Q:作为一只主要投资债券的基金,本基金在股票池构建上有何特色?

针对具体股票投资方法,本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投资。定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研,包括所属细分行业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容,深入分析公司的治理结构、经营管理、竞争优势,综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。定量分析主要根据相关财务指标,如营业利润率、净利率、每股收益(EPS)增长、主营业务收入增长等,分析公司经营情况、财务情况等,并综合利用市盈率法(P/E),市净率法(P/B)、折现现金流法(DCF)对公司进行合理估值。

投资目标与业绩比较基准

Q:本基金投资目标?

本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。

Q:本基金业绩比较基准?

沪深300指数(4247.784,83.82,2.01%)(4247.7835,83.82,2.01%)收益率×8%+恒生指数收益率×2%+中债综合指数收益率×90%。

认购起点与认购费率

Q:本基金的认购资金起点?

在募集期内,通过本公司直销中心、网上交易系统、各代销机构办理基金认购业务的,基金份额的认购最低金额为单笔 10 元人民币(含认购费)。实际操作中,对最低认购限额及交易级差以各代销机构的具体规定为准。

Q:本基金认购费率如何?

本基金对通过基金管理人直销中心认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的认购费率。

风险提示:本基金每份基金份额设置1年锁定持有期(红利再投资所得份额除外)。本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型与货币市场基金,低于股票型基金。投资本基金可能面临:系统性与非系统性风险、流动性风险、操作风险、投资证券公司短期公司债券的流动性风险、投资资产支持证券而与基础资产相关的风险、投资港股通及科创板特有风险等。基金过往业绩不预示未来表现,管理人管理的其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金有风险,投资需谨慎,请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及相关公告,并根据风险承受能力购买相匹配的风险等级产品。基金产品由基金公司发行与管理,销售机构不承担产品的投资、兑付和管理责任。

基金,投资,东方红优质甄选

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。