风投 来源：南宁晚报 2021-10-11 09:42:11
国庆长假后的首个交易日，A股“开门红”行情如约而至。
受到外围市场大涨的提振，上周五，A股三大指数集体高开，中国平安、上海机场、恒瑞医药、五粮液等久违的机构抱团“老白马”集体大涨，带动指数强势上行。引人关注的是，自去年底以来股价几近腰斩的中国平安当天暴涨7.731%，成为当天最耀眼的个股。有股民感慨：风水轮流转，终于转到低估值蓝筹，也该涨一波了。
上周五中国平安放量突破了20日、30日等多条均线，它的放量大涨，是不是意味着此前跌跌不休的白马股将结束调整?而久违的“老白马”集体大涨是否A股的市场风格又要向大蓝筹转变?
盘点 海外股市走强提振 A股十月喜迎开门红
国庆长假期间外围股市剧烈波动，所幸在A股开盘前，美国政府债务违约问题出现了转机，美股戏剧性地出现V形反转，A股十月开门红得以顺利实现。
上周四，随着美国参议院两党已就债务上限达成协议，华尔街股市受到提振，三大股指高开高走并维持涨势直到收盘，涨幅皆超过1%。受海外股市走强的提振，国庆长假后A股首个交易日A股三大股指集体高开，随后沪指震荡下挫，涨幅收窄;创业板指冲高回落至翻绿。截至收盘，上证综指涨0.67%，深证成指涨0.73%，创业板指跌0.04%;两市成交额再次突破1万亿元关口。北向资金全天净卖出25.72亿元，其中，沪股通净卖出3.57亿元，深股通净卖出22.15亿元。
华泰证券南宁营业部投资顾问曾博寒表示，上周仅有一个交易日，多空都会较为谨慎。上周五上证指数红盘报收，但两市主力资金净流出160余亿元，北向资金净卖出超25亿元，资金获利盘兑现离场迹象明显。不过，虽说部分市场资金还没有回归，但两市再度恢复至万亿级别以上的成交量，市场交投仍较为活跃，这是较好的一方面，后市可进一步关注节后资金情绪恢复情况。国庆节之后，不少公司开始披露三季报或预告，这其中有风险也有机会，投资者可以从中寻找投资机会。目前，已经有超过百家企业发布了三季报业绩预告。相比2021年上半年的业绩增速，三季度有部分企业实现了飞速增长，单季度业绩增长幅度大大超过上半年增幅总和。
热点 低位蓝筹股大爆发 机构资金陆续逢低买入
中国平安、上海机场、恒瑞医药、五粮液、牧原股份、长春高新……这一串不少基民和价值投资者曾如数家珍的名字，上周五集体蹿上A股涨幅榜前列，A股风格再度转换。上周五低位权重股大爆发，沉寂已久的保险股全线飘红;白酒等大消费板块大幅上扬。另一方面，A股多个周期板块大幅调整，其中电力、煤炭、化工调整幅度明显。
值得一提的是，今年以来“跌跌不休”的中国平安也终于迎来暴力反弹，当天报收52.1元，暴涨7.73%，为近一年来最大日内涨幅。
今年以来，已经连续上涨两年的机构抱团股白马股不再受资金的青睐，开始持续下跌，金融保险板块的龙头股中国平安在此次回调中股价惨遭“腰斩”，自去年11月底的93.22元/股一路下挫到今年9月22日最低的47.3元/股。
国庆节前，华尔街知名金融机构摩根大通增持中国平安约6290.2万股，每股作价54.6074港元，总耗资约为34.35亿港元。而在国庆假期的最后一天，中国平安H股大涨7%，这被看成是中国平安A股企稳补涨的“前奏”。
持续调整的“蓝筹白马”股在近期获得了机构资金的买入。近日，易方达基金发布关于旗下基金重大关联交易事项的公告，张坤旗下基金在9月末连续两个交易日加仓银行龙头股——招商银行。无独有偶。除了张坤，另外几名明星基金经理也在三季度加仓招商银行。最新公告显示，赵枫管理的睿远均衡价值基金在9月初也连续两个交易日买入招商银行，朱雀基金梁跃军管理的朱雀产业臻选、朱雀恒心一年持有混合两只基金在7—8月陆续增持招商银行，不过最近开始有所减持。
数据显示，招商银行二季度位列公募基金第四大重仓股，全市场共有1043只基金在二季度持有招商银行，持股市值超过648亿元。三季度以来，招商银行股价下跌6.9%，部分明星基金经理也在回调中积极加仓。
展望 如何把握“银十”行情 金秋十月或成色十足
对于投资者而言，如何调整节奏把握接下来的“银十”行情?市场风格是否又要向大蓝筹转变?
兴业证券广西分公司投资顾问卢宏峰认为，国庆长假之后A股市场实现开门红。消费股集体大涨，带动了整个市场的人气。A股所面临的宏观环境依旧复杂，但内外部的利空因素都有好转的趋势。整体来看，A股市场有望在四季度维持强势走势。10月，随着三季报逐步披露，股价涨跌可能将与三季报高度相关。配置上建议投资者持续关注三个方向。消费板块：休闲服务、医药。长期优质赛道：碳中和、科技类、新基建。稳健底仓品种：大金融。
曾博寒表示，中国平安的能否持续上涨有待进一步观察，投资者可以继续关注前期已经过长时间回调，以及底部放量的绩优白马股。进入10月，预计主要宽基相数仍以波动为主，市场仍有结构性行情。此外，过往国庆后市场多有不错表现，这主要是由于流动性的改善，而今年有望超预期的三季报也利于节后市场上涨。建议操作上暂不可盲目激进，继续控制总体仓位，可按照高低切换策略来进行调控。另外，顺周期资源股有中期见顶的迹象，因此建议逢高减仓。同时，农业种植、酿酒、食品饮料、医药等大消费股的集体表现，再度提示市场风格正逐步从成长向消费切换，因此对于低位的大消费蓝筹品种可以继续重点关注。
国泰君安证券表示，节后首日市场止跌回温，当前盈利端下行预期已充分，而分母端将持续发力，预计金秋十月成色十足。结构上，沿无风险利率下行主线，推荐高估值性价比的券商以及新能源中BIPV/核电等方向，新增业绩有支撑且政策负面预期淡化的白酒。目前，盈利端下行预期已充分，分母端的持续发力将驱动十月行情。盈利端下行预期充分：消费、地产持续回落，限电限产与双控扰动生产，9月PMI下穿荣枯线，稳增长已成为市场共识。进一步映射至上市公司盈利表现，四季度盈利增速亦确实面临较大下行压力。但当前盈利的预期底已经出现，从未来12个月的移动盈利预期来看，近期已逐步见底并小幅回升。分母端将持续发力：宽松超预期仍是分母端核心，10月MLF、逆回购大规模到期以及政府债发行提速，资金缺口较9月扩大，叠加局部信用风险的额外需求，宽松有望超预期。
此外，中美苏黎世会晤释放积极信号，市场风险偏好近期亦有所修复。目前，海外风险可控，美国债务上限问题得到缓解，美债利率仍有上行压力，但中美货币政策的分化使其影响有限。(记者卢道明)
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
